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各位投资者朋友们大家好,今天的盘面相信大家都已经看过了,从盘面数据来看确实不太乐观。截至1月17日收盘,沪指下跌2.09%,深成指下跌2.58%,创业板下跌3%,北向资金净卖出134亿元。全市场共有5035只个股下跌,仅有280个股上涨,连很多投资者亲睐的“白酒一哥”也跌破了1600元关口。
(数据来源:wind)
我们认为今天市场的表现是由多项原因共同影响而成,但左右都逃不过“预期”二字。
从国内基本面上看,中国总人口长期下降趋势或正在逐渐显现,叠加2023年Q4的GDP增速低于预期,共同影响了市场的信心。根据国家统计局今天公布的数据来看,2023年全国人口减少了208万,国务院发展研究中心在前一天发布的《中国发展报告2023》中也提到了:我国总人口在未来长时间内将呈现下降趋势。同时,经济方面,2023年Q4的GDP增速为5.2%,低于市场整体预期,12月的经济数据也显示社零增速不及预期、房地产投资下行趋势明显。(数据来源:国家统计局)
从海外市场看,美联储降息预期回落与特朗普首战获胜进一步冲击了A股做多情绪。近期,美联储官员密集发声淡化了市场对于3月降息的预期,谨慎情绪在市场内逐步升温,10年期美债收益率再度升破4%。另一边,在政治舞台失权近3年的特朗普在党内初选获得压倒性地胜利,其市场隐含胜率达到44%,领先拜登11%,市场担忧特朗普当选或将推行相对激进的对华脱钩战略。同时,隔夜中概股遭到重挫,今日港股大跌,外资流出超百亿,多因素共同冲击了A股的做多情绪。
当下来看,政策端或将在未来持续发力。开年央行重启PSL,投放3500亿元发力稳增长;保障房建设、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设“三大工程”或有助于缓解房地产投资下行的态势;增发万亿特别国债则是助力了地方重点项目建设,或将提振开工端。目前政策发力空间充足,A股仍处于底部区间,中长期来说,市场上行弹性或有望逐步恢复,具备长期投资价值。
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